股票交易策略

风险意识

  • 无风险的投资是不存在的
  • 4%-20%,收益率会在这个附近波动;过高的必是陷阱(P2P)
    • 余额宝: 3%
    • risk free: 5年期国债4%
    • 巴菲特50年平均年化20%
  • 利用杠杆和一时运气,是有可能达到100%,但是不要忘记,风险也同比增长。
  • 长期来看,90%的基金跑不赢指数;基金的胜算 = 指数 - 摩擦(手续费 管理费等)
  • 短线是零和博弈;价值投资,赚的是企业成长的钱。

心态

  • 轻轻松松赚快钱是不现实的
  • 投资用的就应该是闲钱,不然很难有平常心。
  • 避免急于求成
    • 在股票交易中也没有百战百胜的方法。
    • 每一个方法,都应对不同的市场环境。优秀的方法能帮助投资者在长期的市场,有更高的获胜的概率。
    • 就像猎人耐心等待猎物,投资者也得有充足的耐心,去等待盈利的期望。
  • 从容不迫
    • 从容不迫是一种品性。人与人之间其实99%是一样的,唯一的分别就是『性格』。
    • 投资需要这种『守株待兔』的精神,不是维持一天,一个月甚至一年,而是一生一世。
    • 真真正正成功的投资者,通常都会花上很长很长的时间来审视自己,琢磨出自身性格的长处、短处。
  • 客观看待股票
    • 不是你爱的股票就能上天,敬畏市场
    • 散户的买入和卖出,并不会影响股票的基本面
  • 不要贪多
    • (股票、期权、债券)多而不精,反而更容易亏钱

买入信号

  • 过去5年,每股收益每年都有增长;每季度20%+
  • 放量上涨时买入:日成交量比平均增加50%
  • 高管增持且公司回购

买入规则

  • 有机构投资者持仓
  • 不要抄底
  • 不借钱,不融资,不加杠杆
  • 不炒期货 (波动大,投机性强,专业玩家的事)
  • 不卖空(股市长期来看是向上的)
  • 不投不懂的公司
  • 不要仅因为股息高买入
  • 不要偏好买入低价股,低是有原因的;领军股往往不便宜
  • 不要根据小道消息判断
  • 同行业,优先考虑龙头公司
  • 不要让平均成本下降
  • 不要卖出太快 (让子弹飞一会)
  • 不要偏好低PE,成长股往往PE不低

持仓策略

  • 投资过于不要分散
    • 鸡蛋放在自己了解的篮子中,投资几只精挑细选的股票
    • 分散增加管理难度,效率变低
    • 多元化程度越高,对每个领域理解就越浅
    • 持有的票越多,反应就越慢;危机来临时,广撒网不一定安全
  • 持股数量
    • 业余投资者在任何时候都不要同时持有5只以上的股票
    • 5000-20000$: 最多3只
    • 20000-200000$: 最多5只
    • 遵守规则,特别想买的,先卖出一只不如意的
    • 目标:持有1-2只大牛股,而不是一堆蝇头小利的垃圾股
  • 持股时间
    • 持有时间长短不是主要问题,取决于投资准则和大盘
    • 不要做T
  • 避免频繁交易,尽量减少出手的次数
    • 经纪商是依靠佣金生存的,如果客户不交易,他们是没有佣金的。
    • 交易量越大,佣金就越多。投机者想要交易,经纪商不仅非常乐意,而且他们会极力鼓励投机者进行杠杆交易。
    • 不明实情的投机者把经纪商看做朋友,很快就会进行杠杆交易放大交易量,结果危机已经开始潜伏。

卖出策略

  • 下跌8%,必须清仓止损,当机立断
    • 为什么要将辛苦赚来的钱投资那些表现不佳的股票呢?
    • 卖掉拖油瓶,将受益投入到表现优异的股票中。
    • 熊市中止损标准定为3-5%
    • 用规则将损失保持在较低的水平
    • 教训:小米,中国人寿,原油投资
  • 上涨2%-3%可逐次递减跟进,金字塔方式加仓
    • 股价上涨时,可继续跟进。集中到那些看起来正确的选择。
    • 耐心等待,股价上涨需要时间。
  • 上涨5%以上停止加仓
  • 上涨20-25%后,继续上扬时卖出
    • 股价上涨时卖出,不贪图在最高价进行抛售,遵守交易规则。
    • 一鸟在手胜过双鸟在林。
    • 根据市场行为,而不是小道(自媒体)消息,来做出卖出的决定。
    • 不允许任何涨幅接近20%的股票产生亏损,既然没抓住最大利润,就不要再犯第二次错
  • 如仅在三周内上涨20%+,根据行情,可继续持仓8周到6个月

卖出的信号

  • 单日价格突然飙高,大幅度高于均线
  • 巨额成交,股价不涨甚至下跌;表明庄家在出货
  • 连续下跌天数增加,MACD死叉
  • 股票分拆
  • 大股东套现
  • 从顶点下跌超过8%(确认涨势是否已经结束)
  • 200日均线下降
  • 股价在10周均线上徘徊不前(横久必跌)
  • 所有机构、新闻全部发利好消息(机构要出货了)
  • 季度增长连续2个季度下滑
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